Archive for septiembre, 2008

Lunes negro en la Bolsa mundial

Martes, septiembre 30th, 2008

Por el voto en contra de los diputados republicanos, en el Congreso de los Estados Unidos de América no pudo ser aprobado ayer el proyecto de rescate de la economía causado por la crisis financiera, consistente en proporcionar un respaldo de 700 mil millones de dólares a los bancos y las financieras que han tenido problemas de liquidez por la falta de pagos de los compradores de casas. Por 23 votos de diferencia, no fue probado el proyecto, lo cual causó “una gran decepción” al presidente George W. Bush, según declaró esta mañana en un breve discurso que fue transmitido desde la Casa Blanca, en el que insistió en que dicho proyecto debe ser aprobado lo más pronto posible para evitar que la crisis financiera cause aún mayores consecuencias. Pero los congresistas que votaron en contra se oponen, entre otras cosas, a que una décima parte de esa suma de dinero, equivalente al presupuesto de Guatemala durante 15 años, sea empleada para pagar indemnizaciones excesivamente elevadas a algunos de los altos ejecutivos de las financieras y de los bancos que han sido vendidos. Bush dijo que EU vive un momento crítico y aseguró “a los ciudadanos del mundo” que la derrota de ayer en la Cámara de diputados del paquete de rescate financiero “no es el final del proceso legislativo producir legislación es algo muy complicado y polémico, no importa qué camino tome un proyecto de ley para convertirse en una ley, porque lo que importa es conseguir la ley”.
Instó a los miembros del Congreso a que observen una actuación patriótica y urgente “porque si no se actúa ahora, la situación empeorará día a día”. En su breve alocución desde la Casa Blanca, tras el histórico derrumbe de ayer de Wall Street, Bush instó al Congreso a alcanzar pronto un acuerdo porque “estamos en un momento crítico para nuestra economía” que requiere de una actuación “muy urgente” porque “si no actuamos ahora, la situación empeora día a día”, repitió. Advirtió que si su país mantiene este curso,” los daños económicos serán muy dolorosos y duraderos”.
Reconoció el presidente Bush que éste es un voto sumamente difícil para los miembros del Congreso y que a muchos de los legisladores no les gustará que la economía haya llegado a ese punto, “pero la realidad es que nos encontramos en una situación urgente y las consecuencias empeorarán cada día si no hacemos algo”, dijo.
El mandatario de EU comparó la caída de ayer en Wall Street que alcanzó pérdidas por 1.2 billones de dólares, y comentó que fue considerablemente mayor a la cifra del proyecto del rescate financiero que propuso su gobierno por el monto de 700 mil millones de dólares.
Esta suma equivale a la suma de el PIB de todos los países latinoamericanos juntos y, según el Editorial de hoy del diario Prensa Libre “esa colosal suma de dinero es equivalente a 150 años del presupuesto de Guatemala”.
La estampida bursatil
Los mercados bursátiles de todo el mundo vivieron ayer el día más difícil de su historia, afirmó ayer el magnate mexicano Carlos Slim Helú, considerado uno de los hombres más ricos del planeta, en una declaración que hizo en ocasión de aparecer junto al Nobel de la Paz 2006, Muhammad Yunus, el llamado ?padre de los microcréditos?, para anunciar un esquema de préstamos para pobres, el cual cuenta con 45 millones de dólares, cuyo capital beneficiará inicialmente a 81 familias de escasos recursos de México. ?La crisis financiera que vivimos es la más fuerte que he conocido en mi vida, más compleja que 1929, y más grande porque, obviamente, estamos hablando de una economía más grande?, dijo recordando la Gran Depresión de los Estados Unidos durante el gobierno del presidente Herbert Hoover, que fue rescatada por su sucesor, el presidente Franklin Delano Roosevelt. Dijo también que las autoridades de Estados Unidos deben aplicar políticas monetarias y fiscales no restrictivas. Aseguró que México enfrentará la crisis en una situación macroeconómica sólida y estable. Sin embargo, agregó que habrá que esperar medidas contracíclicas que contrarresten los efectos de la crisis mundial.
Cuestionó que el Banco de México decida aumentar las tasas de interés de corto plazo. ?¿Para qué subir las tasas de corto plazo??. Al aumentarlas, sólo se atraerían a México capitales especulativos y se desalentaría la inversión productiva. dijo. Y agregó que en los Estados Unidos las tasas del Tesoro de corto plazo son ?tasas muy bajas, negativas… de 1.8% o 1.5% y concluyó que lo que Estados Unidos está haciendo está bien hecho?. ?Con esas tasas bajas, la crisis la pagarán los ahorradores, mientras que en países no desarrollados, ?las crisis las pagan los propios consumidores?.
Se hunden las casas de bolsa
El rechazo en el Congreso de EU al plan de ayuda financiera motivó fuertes pérdidas en los principales mercados de valores en el mundo. Dow Jones cayó más de 700 puntos, o sea el 6.9%
Wall Street registró ayer la peor caída en un solo día de su historia en medio del naufragio político que tomó por sorpresa a la Casa Blanca y al Congreso, tras el inesperado rechazo de la Cámara de Representantes al plan de rescate pactado tras un agónico proceso de negociación entre demócratas y republicanos para tratar de evitar el colapso de todo el sistema financiero con un volumen sin precedentes de deuda tóxica.
En medio de ataques y recriminaciones, los republicanos se escudaron tras el rechazo de millones de estadounidenses para dar la espalda al presidente Bush y justificar su torpedeo a un plan de rescate que hoy da tumbos y que tendrá que abrirse paso en medio de un ambiente político emponzoñado por las maniobras políticas de ambos partidos antes de ser sometida de nueva cuenta a votación, a solo cuatro semanas de las elecciones presidenciales entre el candidato republicano John McCain y el candidato demócrata Barack Obama.
El rechazo de la Cámara de Representantes impactó directamente en el corazón de Wall Street que entraba en caída libre ante la mirada impotente de los inversionistas que se quedaron perplejos cuando el indicador Dow Jones registró un retroceso de 6.7%, el peor en toda su historia.
Desde la Casa Blanca, la voz de Bush, un presidente que ha visto cómo el poder presidencial se le escapa de las manos a velocidad pasmosa, se declaraba ?profundamente decepcionado? mientras reiteraba un urgente llamado al Congreso para retomar las negociaciones.
A su vez, el secretario del Tesoro, Henry Paulson, comparecía a los jardines de la Casa Blanca para asegurar que ?hay demasiadas cosas en juego para claudicar? en estos momentos y urgía al Congreso a evitar que millones de ciudadanos pierdan sus trabajos, sus ahorros y sus hogares.
Mientras tanto, en los pasillos del Capitolio, demócratas y republicanos se entrampaban en una enloquecida ronda de recriminaciones para tratar de justificar el naufragio de una iniciativa que, de forma inesperada, era rechazada por 228 votos en contra por 205 votos a favor. La mala noticia tuvo graves repercusiones inmediatas en los mercados financieros de América Latina. La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) terminó con una de las más importantes caídas en el año (-6.4%).
Los títulos accionarios (ADR) de las empresas mexicanas que cotizan en la bolsa de Nueva York terminaron con mayor impacto en empresas como ICA, que perdió 12.62%; la desarrolladora de vivienda Homex, que tuvo una contracción en el precio de su ADR de 12.61%, y desde luego, la empresa de telefonía móvil del empresario Carlos Slim, América Móvil, la cual perdió durante la jornada de ayer 9.93% en el valor de sus títulos.
En tanto, en la bolsa de valores de Brasil tuvieron que suspender operaciones por un lapso de 30 minutos ante la caída de más de 10% que registraba el principal indicador (Bovespa), impactado por las noticias de Estados Unidos. Al final de la jornada el Bovespa finalizó con una contracción de 9.36%.
En la bolsa de valores de Argentina, la historia era muy similar, y terminó la jornada de ayer con una caída de 8.7%. En Chile, el índice Ipsa terminó con una pérdida de 5.5%, siguiendo la tendencia de los mercados mundiales.
Para Europa, la caída más pronunciada la reportó la bolsa de valores de Francia que finalizó con una pérdida de 5.04%, mientras que la de Londres tuvo una contracción de 4.29%.
En Alemania, además de que el gobierno salió al rescate del Hypo Real para evitar la quiebra financiera, el mercado accionario concluyó con una contracción de 4.23%. En España la caída fue de 3.85%.
Se derrumban las bolsas de Europa
El sistema financiero europeo, que se creía a salvo de la grave crisis producida en los Estados Unidos, vivió ayer una de las jornadas más negras de su historia de posguerra, cuando varios gobiernos tuvieron que adoptar medidas extraordinarias para evitar el colapso de bancos que sucumbieron a los efectos de la crisis. Sin embargo, Francfurt perdió 4.23%; Londres, 4.97%; Amsterdam, 8.75%; París, 5.04%, Madrid, 3.88% y Zúrich, 4.63%.
El gobierno británico se vio obligado a nacionalizar la firma hipotecaria B&B y como contrapartida se responsabilizó de créditos morosos por 63 mil millones de euros. Medida similar tuvieron que tomar Holanda, Bélgica y Luxemburgo para salvar de la quiebra a Fortis. Los tres países acordaron, en una reunión de emergencia, en la cual participó el presidente el Banco Central Europeo, Jean Claude Trichet, para comprar esos activos por 11 mil millones de euros.
La crisis financiera cobró ayer la primera víctima en Alemania y solo una acción relámpago de ese gobierno y cinco bancos privados evitó el colapso. El Hypo Real Estate (HRE), el segundo banco hipotecario y de inversiones del país, logró evitar una quiebra gracias a un crédito de 35 mil millones de euros con garantía estatal.
Confrontado a un peligroso ?efecto dominó? en el sistema financiero europeo, el presidente francés, Nicolas Sarkozy, quien actualmente detenta la presidencia de turno de la Unión Europea, convocó a una reunión de los cuatro países europeos miembros del G-8 (Italia, Alemania, Gran Bretaña y Francia) destinada a la refundación del sistema financiero mundial.
En Islandia, el banco Glitnir, tercero por su volumen de depósitos, pasó ayer al control del Estado, que se hizo cargo de 75% de sus acciones por un valor de 877 millones de dólares, según informó el Banco Central islandés.
Bolsas de Rusia suspenden transacciones
Dos de los mayores mercados bursátiles de Rusia suspendieron las operaciones el martes por órdenes de las autoridades federales, en medio de una caída acentuada en las bolsas del país. El mercado bursátil general de Rusia, que a principios de año era uno de los más robustos y lucrativos del mundo, ha caído en las últimas semanas en un reflejo no sólo de la vorágine financiera internacional sino de los temores suscitados por el conflicto armado de agosto entre Rusia y Georgia en agosto
La bolsa MICEX, la principal de Rusia, dijo en un comunicado escueto que el Servicio Federal del Mercado Financiero le ordenó cesar las transacciones hasta las 12:30 (0830 GMT) , dos horas después de su apertura normal. El índice clave de la plaza es el MICEX, valorado en rublos.
La bolsa RTS, una de las más importantes del país, dijo que luego anunciaría la información sobre cuándo reanudaría las operaciones. El parámetro RTS está nominado en dólares.
Cierra con pérdidas la mayoría de bolsas en Asia-Pacífico
Salvo el mercado de Hong Kong, que terminó con una ligera alza de 0.76 por ciento, el resto de las bolsas cayó desde el -0.10 por ciento hasta más de cuatro puntos porcentuales.
Los principales mercados bursátiles de la región Asia-Pacífico cerraron este martes sus operaciones con pérdidas, a excepción de Hong Kong, que avanzó 0.76 por ciento.
Las bolsas de Tokio y Sydney registraron caídas de 4.12 y 4.30 por ciento respectivamente, en medio de la incertidumbre por la fuerte caída de Wall Street tras el rechazo de la Cámara de diputados de Estados Unidos al plan de Bush para el rescate financiero.
El cierre bursátil de hoy en los principales mercados asiáticos fue el siguiente:
Tokio Nikkei. -4.12%
Hong Kong Hang Seng. +0.76%
Sydney All Ordinaries. -4.30%
Singapur Straits Times. -0.10%
Shanghai S. Composite. -3.72%
Bolsa Mexicana sufre su peor retroceso
El mercado bursátil mexicano registró una caída de 6.40% en las operaciones de ayer, uno de sus peores retrocesos en ocho años, debido a la decisión de la Cámara de Representantes de Estados Unidos de rechazar por 228 votos en contra y 205 en favor, el plan de rescate financiero propuesta por el gobierno. Los principales afectados, América Móvil y Grupo México.
En ese contexto, el principal indicador de la Bolsa Mexicana de Valores finalizó con un ajuste a la baja de mil 638.10 unidades para establecerse en 23 mil 955.67 puntos, mientras el índice industrial estadounidense perdió 6.98%, es decir, una baja de 777.68 enteros para ubicarse en 10 mil 365.45 unidades.
Los principales retrocesos se registraron en las emisoras de la telefónica América Móvil con 7.54% a 23.90 pesos y sus ADR bajaron 9.93% a 43.16 pesos; la minera Grupo México, una de las mayores productoras de cobre del mundo, se desplomó 16.82% a 11.13 pesos, luego de que la Bolsa Mexicana suspendiera momentáneamente en la sesión su cotización, tras caer más de 15%. Los títulos de la mayor cadena minorista del país, Wal-Mart de México perdieron 5.32% a 35.98 pesos.
Por su parte, el mercado de divisas local también mostró una fuerte volatilidad en las cotizaciones. En ese sentido, el peso mexicano llegó a un precio de 11.0350 pesos, es decir, mostró una depreciación de 23.50 centavos, esto es una pérdida de 2.13%, su caída más fuerte en lo que va del año. La moneda local regresó a los niveles no vistos desde el 18 septiembre de 2007, cuando las cotizaciones se encontraban en 11.0540 pesos.
Los analistas del medio financiero comentaron que, de no solucionarse el problema de la crisis financiera estadounidense en los siguientes días, no sería raro observarse precios sobre los niveles de 10.20 pesos.
El proyecto fue desechado por los legisladores demócratas y republicanos que cuestionaron la necesidad del plan y funcionamiento que había sido propuesto por el gobierno del presidente Gorge W. Bush el pasado 20 de septiembre.
Bélgica, Francia y Luxemburgo rescatan a grupo bancario Dexia
Inyectaron 6 mil 400 millones de euros (9 mil 194 millones de dólares) luego de que la empresa cayera cerca del 30 por ciento el lunes.
Bélgica, Francia y Luxemburgo se unieron este martes para salvar de la catástrofe financiera al grupo bancario y de seguros franco-belga Dexia, mediante una inyección de 6 mil 400 millones de euros que busca frenar su brusca caída bursátil y sigue los pasos del rescate de Fortis.
El acuerdo entre los tres gobiernos fue alcanzado tras una larga noche de negociaciones y la inyección de capital tiene como objetivo tranquilizar a los mercados, tras el desplome en la bolsa de las acciones de Dexia, que perdieron el lunes cerca del 30 por ciento.
El rescate de Dexia tiene lugar menos de 48 horas después de la nacionalización parcial de otro grupo bancario y de seguros, el belga-holandés Fortis, por los tres países integrantes del Benelux (Bélgica, Holanda y Luxemburgo), anunciada la noche del domingo.
“Nuestra ambición era tener una implicación política muy fuerte para enviar una señal” a los mercados, declaró el primer ministro belga, Yves Leterme, al final de la reunión.
“Ha sido largo porque era una negociación compleja, pero el resultado justifica los esfuerzos desplegados”, agregó Leterme, cuyo gobierno sigue de cerca la situación de otros bancos muy implantados en el país, ING y KBC.
El acuerdo sobre Dexia prevé que las autoridades federales y regionales y los inversores institucionales belgas inyecten 3 mil millones de euros en el grupo, mientras el gobierno francés y la Caja de Depósitos y Consignaciones aportará otros 3 mil millones y el gobierno luxemburgués 376 millones.
Mientras que los gobiernos belgas y francés suscribirán un aumento de capital, el gobierno luxemburgués optará por una emisión de obligaciones convertibles en acciones.
“Hemos salvado a Fortis y Dexia, pero más allá de esto es el conjunto del sistema financiero que está consolidado por esta acción concertada de tres gobiernos”, estimó el ministro luxemburgués de Presupuesto, Luc Frieden.
De su lado, Francia confirmó su participación en el plan de recapitalización de Dexia, tras el cual el Estado y la estatal Caja de Depósitos y Consignaciones contarán con una “minoría de bloqueo” del capital, anunció la presidencia francesa.
“Esta decisión fue adoptada para garantizar la continuación del financiamiento de las colectividades locales francesas, de las cuales Dexia Credit Local es el principal prestamista, así como para contribuir a la seguridad y la estabilidad de los sistemas financieros francés y europeo”, destacó el palacio del Elíseo.
Nacido en 1996 de la fusión del Crédit Local de Francia y el Crédit Communal de Bélgica, Dexia, que emplea 37 mil personas (de las cuales 10 mil en Bélgica), está especializado en los préstamos a las colectividades locales.
Tras el anuncio del plan de salvataje, los dos principales responsables de Dexia, su presidente Pierre Richard y su director ejecutivo Axel Miller, presentaron su renuncia el martes, anunció el grupo en un comunicado.
“Sacando las conclusiones de la crisis financiera actual y su impacto sobre el grupo Dexia, Pierre Richard, presidente del consejo de administración de Dexia, y Axel Miller, administrador delegado y presidente del comité de dirección de Dexia, presentaron esta mañana su renuncia”, subrayó el texto.
La caída de Fortis y Dexia se enmarca en la catástrofe financiera que ha alcanzado a Europa en los últimos días, provocando la nacionalización de varios bancos, en medio de la incertidumbre acentuada tras el rechazo del Congreso estadunidense de un histórico plan de rescate bancario en Estados Unidos.
El lunes, el banco británico Bradford & Bingley fue nacionalizado, corriendo la misma suerte que sus compatriotas Northern Rock, Alliance & Leicester y HBOS, engullida por su rival Lloyds TSB.
En Alemania, el banco Hypo Real Estate (HRE) se salvó de la quiebra a último momento al conseguir una línea de crédito de varios miles de millones de euros de un consorcio de bancos compatriotas.
En Dinamarca, el banco Roskilde fue adquirido por tres instituciones financieras, mientras que Vestjysk Bank se hizo cargo de Bonus Bank y se fusionará con otra institución regional.
Bolsas europeas se recuperan
Los mercados europeos reportan ligeras ganancias que no pasan del medio punto porcentual, excepto Francfort, que caía 0.75 por ciento. Las acciones europeas ampliaban sus alzas a media sesión del martes gracias a un rebote de los títulos bancarios antes de un discurso del presidente de Estados Unidos, George W. Bush, sobre el proyecto de rescate del sector financiero, rechazado el lunes en el Congreso.
A las 11:56 GMT, el índice FTSEurofirst 300 de las principales acciones de Europa ganaba un 0.7 por ciento, a mil 054.39 puntos, en una volátil sesión en la que llegó a caer hasta un 2.7 por ciento.
En tanto, Londres evolucionaba en alza de 0.22 por ciento a fines de la mañana, tras caer un 3 por ciento poco después de la apertura. París ganaba un 0.21 por ciento mientras Francfort perdía un 0.75 por ciento.
EU debe asumir su responsabilidad ante crisis mundial: UE
“Las turbulencias a las cuales nos venimos enfrentando vienen de Estados Unidos y eso se ha convertido en un problema global”, indicó el protavoz de la Comisión Europea, Johannes Laitenberger.
La Unión Europea (UE) instó este martes a Estados Unidos a “asumir sus responsabilidades” ante la crisis financiera mundial, tras el rechazo la víspera de un histórico plan de rescate bancario en ese país.
“El voto de ayer en el Congreso ha sido una decepción. Las turbulencias a las cuales nos venimos enfrentando vienen de Estados Unidos y eso se ha convertido en un problema global”, indicó el protavoz de la Comisión Europea, Johannes Laitenberger.
“Descontamos que la decisión (sobre la adopción del plan) pueda ser tomada muy pronto. Estados Unidos debe asumir sus responsabilidades en esta situación”, agregó.
La canciller alemana Angela Merkel también instó el martes desde Berlín a que Estados Unidos adopte esta semana un plan de rescate financiero, considerándolo “necesario para restaurar la confianza de los mercados”.
Legisladores estadunidenses rechazaron el lunes por 228 votos en contra y 205 a favor el plan de rescate financiero de Estados Unidos por 700 mil millones de dólares, provocando un derrumbe bursátil.
En forma inversa, “las últimas horas mostraron una vez más que Europa y las autoridades europeas están asumiendo sus responsabilidades”, estimó Laitenberger.
La llegada de la crisis financiera a Europa ha provocado la nacionalización de varios bancos, entre ellos el belgo-holandés Fortis y el grupo bancario y de seguros franco-belga Dexia, rescatados por Bélgica, en un caso junto con Holanda y Luxemburgo, y en el otro junto con este último y Francia.
Europa analiza, además, nuevas iniciativas en el sector financiero para responder a la crisis actual, indicó por otra parte la Comisión Europea. Entre esas medidas estarían la de encuadrar en forma estricta las actividades de las agencias de calificación financiera, mejorar la coordinación a nivel europeo del control de bancos y la modificación de ciertas normas sobre la solidez de los establecimientos financieros (fondos propios).
Estamos a salvo en Guatemala
A pesar de todo esto que está ocurriendo en el mundo, en Guatemala el conocido economista y analista Hugo Maúl dice que no tenemos por qué preocuparnos porque coincide con los voceros financieros del Estado que afirman que nuestra economía está “blindada”. Dios los oiga.